الفرق بين - أسهم المقيدة و الأسهم خيارات

خيارات الأسهم مقابل الأسهم المقيدة. هي A تقييم BBB. Logo بب بيتر بوسينيس Office. Copyright زاكس بحوث الاستثمار. في مركز كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين هذا التفاني لإعطاء المستثمرين أدت ميزة التداول إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم منذ عام 1986 فقد تضاعفت ثلاث مرات تقريبا 500 ليرة سورية مع متوسط ​​مكاسب من 26 في السنة تغطي هذه العائدات فترة من 1986-2011، وتم فحصها وشهادة من قبل بيكر تلي، شركة المحاسبة المستقلة. زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه. بيانات نيس و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخرت البيانات نسداق هو 15 دقيقة على الأقل تأخر. الصفحات الرئيسية. خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، فانتوم الأسهم، الأسهم حقوق التقدير سارس، وخطط شراء الأسهم الموظف ESPPs. There هي خمسة أنواع أساسية من خيارات الأسهم الأسهم خطة الخيارات الفردية، الأسهم المقيدة و ريستريت د الأسهم الأسهم وحقوق الأسهم الأسهم، الأسهم الوهمية، وخطط شراء الأسهم الموظف كل نوع من الخطة يوفر للموظفين مع بعض الاعتبار الخاص في السعر أو الشروط نحن لا تغطي هنا ببساطة تقديم الموظفين الحق في شراء الأسهم كما سيكون أي مستثمر آخر will. Stock خيارات تمنح الموظفين الحق في شراء عدد من الأسهم بسعر ثابت بالمنحة لعدد محدد من السنوات في المستقبل الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة ذات الصلة المقربة رسو يعطي الموظفين الحق في الحصول على أو تلقي الأسهم، عن طريق هدية أو شراء ، بمجرد أن يتم فرض قيود معينة، مثل العمل على عدد معين من السنوات أو تحقيق هدف الأداء، يتم استيفاء مخزون فانتوم مكافأة نقدية مستقبلية مساوية لقيمة عدد معين من الأسهم حقوق تقدير الأسهم سارس توفر الحق في الزيادة في قيمة عدد معين من الأسهم، المدفوعة نقدا أو الأسهم خطط شراء أسهم الموظفين توفر الشركات التجارية الأوروبية للموظفين الحق في شراء أسهم الشركة، وعادة في ديسكو unt. Stock Options. A مفاهيم رئيسية قليلة تساعد على تحديد كيفية خيارات الأسهم work. Exercise شراء الأسهم وفقا ل خيار. سعر البيع السعر الذي يمكن شراء الأسهم ويسمى هذا أيضا سعر الإضراب أو سعر المنحة في معظم الخطط ، وممارسة السعر هو القيمة السوقية العادلة للسهم في الوقت الذي يتم تقديم المنحة. الوزع الفرق بين سعر التمرين والقيمة السوقية للسهم في وقت ممارسة. العبارة مصطلح طول الفترة الزمنية يمكن للموظف عقد الخيار قبل انتهاء صلاحيته. التحقق من المتطلبات التي يجب الوفاء بها من أجل أن يكون لها الحق في ممارسة الخيار - عادة استمرار الخدمة لفترة محددة من الزمن أو اجتماع هدف الأداء. تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد يتم استيفاء الخيارات على مدى فترة من الزمن أو عند تحقيق أهداف معينة من الأفراد أو المجموعات أو الشركات. تضع بعض الشركات جداول زمنية محددة للاستحقاق، ولكنها تسمح بخيارات الاستحقاق في أقرب وقت يتم استيفاء أهداف الأداء بمجرد أن يكون من حقه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية على سبيل المثال، يجوز منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بسعر 10 للسهم الواحد. 25 سنويا على مدى أربع سنوات ويكون لها مدة 10 سنوات إذا ارتفع السهم، فإن الموظف يدفع 10 للسهم الواحد لشراء الأسهم الفرق بين سعر المنحة 10 وسعر ممارسة هو انتشار إذا كان السهم يذهب إلى 25 بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار يكون 15 للسهم الواحد. خيارات من الخيارات. أوبتيونس إما خيارات الأسهم حافز إسو أو خيارات الأسهم غير المؤهلين نسو، والتي يشار إليها أحيانا خيارات الأسهم غير النظامية عندما يمارس الموظف نسو، فإن انتشار ممارسة الرياضة يخضع للضريبة للموظف كدخل عادي، حتى لو لم يتم بيع الأسهم حتى الآن مبلغ المقابلة هو خصم من قبل الشركة لا يوجد فترة الاحتفاظ المطلوبة قانونيا للأسهم بعد ممارسة الرياضة على الرغم من أن الشركة قد تفرض واحدة أي أرباح أو خسائر لاحقة على الأسهم بعد ممارسة يتم فرض ضريبة على الأرباح أو الخسائر الرأسمالية عندما يقوم الخيار ببيع الأسهم. أن إسو تمكن الموظف من 1 ضريبة تأجيل على الخيار من تاريخ وممارسة حتى تاريخ بيع الأسهم الأساسية، و 2 دفع الضرائب على كامل مكاسبه بمعدلات أرباح رأس المال، بدلا من معدلات ضريبة الدخل العادية يجب الوفاء ببعض الشروط للتأهل لمعاملة إسو. يجب على الموظف الاحتفاظ بالمخزون بعد سنة واحدة على الأقل من تاريخ التمرين ولمدة سنتين بعد تاريخ المنحة. ويمكن أن يصبح 100 ألف خيار من الأسهم متاحا لأول مرة في أي سنة تقويمية. ويقاس ذلك بالقيمة السوقية العادلة للخيارات في تاريخ المنح وهو يعني أن 000 100 فقط من المنح يمكن أن تصبح قيمة السعر مؤهلة للتمارس في أي سنة واحدة إذا كان هناك تراكب الاستحقاق، كما يحدث إذا تم منح الخيارات سنويا واستحقاقها تدريجيا، يجب على الشركات تتبع إسوز المعلقة لضمان (ه) المبالغ التي تصبح مكتسبة بموجب منح مختلفة لا تتجاوز 000 100 من حيث القيمة في أي سنة واحدة أي جزء من منحة إسو تتجاوز الحد الأقصى يعامل على أنه مكتب إحصائي وطني. ويجب ألا يقل سعر التمرين عن سعر السوق لسهم الشركة في تاريخ المنحة. يمكن للموظفين فقط أن يكونوا مؤهلين ل إسو. يجب أن يتم منح الخيار وفقا لخطة مكتوبة تمت الموافقة عليها من قبل المساهمين والتي تحدد عدد الأسهم التي يمكن إصدارها بموجب الخطة كما إسو، وتحدد فئة الموظفين مؤهلة للحصول على الخيارات يجب أن تمنح الخيارات في غضون 10 سنوات من تاريخ اعتماد مجلس الإدارة للخطة. يجب أن يمارس الخيار في غضون 10 سنوات من تاريخ المنحة. إذا كان الموظف يمتلك، أكثر من 10 من قوة التصويت لجميع الأسهم المعلقة للشركة، يجب أن يكون سعر ممارسة إسو على الأقل 110 من القيمة السوقية للسهم في ذلك التاريخ، وربما لا يكون لها مدة أكثر من خمس سنوات. إذا كانت جميع القواعد ل إسو أر إذا كان البيع النهائي للأسهم يسمى التصرف المؤهل، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع لا تأخذ الشركة خصم الضرائب عند وجود هو التصرف المؤهل. إذا كان هناك تصرف عدم الأهلية، في معظم الأحيان لأن الموظف يمارس ويبيع الأسهم قبل تلبية فترات الحجز المطلوبة، وفرض على ممارسة خاضعة للضريبة للموظف بمعدلات ضريبة الدخل العادية أي زيادة أو نقصان في قيمة الأسهم بين ممارسة وبيع يتم فرض ضريبة على معدلات الأرباح الرأسمالية في هذه الحالة، يجوز للشركة أن تقتطع انتشار على ممارسة الرياضة. في أي وقت الموظف يمارس إسو و لا تبيع الأسهم الأساسية بحلول نهاية العام، وانتشار على الخيار في ممارسة هو عنصر تفضيلية لأغراض ضريبة الحد الأدنى البديلة أمت لذلك على الرغم من أن الأسهم قد لا يكون قد تم بيعها، وممارسة يتطلب من الموظف لإضافة ظهر غاي ن على الممارسة، جنبا إلى جنب مع غيرها من البنود تفضيل أمت، لمعرفة ما إذا كان بدلا الحد الأدنى لدفع الضرائب المستحقة. على النقيض من ذلك، يمكن أن تصدر المكاتب الإحصائية الوطنية لأي شخص الموظفين والمديرين والاستشاريين والموردين والعملاء، وما إلى ذلك لا توجد فوائد ضريبية خاصة ل (نسو)، ومع ذلك مثل أيزو، لا توجد ضريبة على منح الخيار، ولكن عندما تمارس، فإن الفرق بين المنحة وممارسة السعر خاضع للضريبة كدخل عادي تتلقى الشركة خصم الضرائب المقابلة ملاحظة إذا كان سعر ممارسة فإن مكتب الإحصاء الوطني أقل من القيمة السوقية العادلة، ويخضع لقواعد التعويض المؤجل بموجب المادة 409A من قانون الإيرادات الداخلية وقد يخضع للضريبة عند الاستحقاق ويخضع متلقي الخيار لعقوبات. تخصيص خيار. هناك عدة طرق لممارسة خيار الأسهم عن طريق استخدام النقد لشراء الأسهم، عن طريق تبادل الأسهم التي يملكها الخيار الذي يسمونه عادة مبادلة الأسهم، من خلال العمل مع وسيط الأسهم للقيام بيع في نفس اليوم، أو عن طريق تنفيذ معاملة بيع إلى تغطية وغالبا ما تسمى هذه الأخيرة اثنين من التمارين غير النقدية، على الرغم من أن هذا المصطلح يشمل في الواقع أساليب ممارسة أخرى وصفها هنا أيضا، والتي تنص على نحو فعال أن الأسهم سيتم بيعها لتغطية سعر ممارسة وربما الضرائب أي شركة واحدة، ومع ذلك، قد توفر واحدة فقط أو اثنين من هذه البدائل الشركات الخاصة لا تقدم في نفس اليوم أو بيع إلى تغطية المبيعات، وليس في كثير من الأحيان، وتقييد ممارسة أو بيع الأسهم التي تم الحصول عليها من خلال ممارسة الرياضة حتى يتم بيع الشركة أو يذهب العامة. وضع قواعد لحقوق الملكية ينبغي أن تستخدم الشركات نموذجا لتسعير الخيارات لحساب القيمة الحالية لجميع جوائز الخيارات اعتبارا من تاريخ المنحة وتبين ذلك كمصروف على بيانات الدخل الخاصة بها وينبغي تعديل المصروفات المعترف بها استنادا إلى خبرة الاستحقاق حتى الأسهم غير المستثمرة لا تعتبر بمثابة رسوم للتعويض. الأسهم المقيدة. خطط الأسهم المقيدة توفر للموظفين الحق في شراء أسهم في فاي أو قد یحصل الموظفون علی أسھم بدون تکلفة إلا أن الأسھم التي یستحوذ علیھا العاملون لیست حقیقھم حتی الآن - إلا أنھم لا یستطیعون امتلاكھا إلا بعد انقضاء قیود محددة. عادة ما ینتھي قیود الاستحقاق إذا استمر الموظف في العمل بالنسبة للشركة لعدد معين من السنوات، في كثير من الأحيان ثلاثة إلى خمسة القيود على أساس الوقت قد ينقضي كل مرة واحدة أو تدريجيا يمكن فرض أي قيود، ومع ذلك يمكن للشركة، على سبيل المثال، تقييد الأسهم حتى بعض الشركات، الإدارات، أو الفردية يتم تحقيق أهداف الأداء مع وحدات الأسهم المقيدة رسوس والموظفين لا تتلقى في الواقع أسهم حتى القيود المفروضة في الواقع، رسو هي مثل الأسهم الوهمية استقر في أسهم بدلا من النقود. مع حصص الأسهم المقيدة، يمكن للشركات اختيار ما إذا كان لدفع أرباح، وتوفير التصويت أو منح الموظف منافع أخرى من كونه مساهما قبل الاستحقاق القيام بذلك مع وحدات رسو التي تفرض الضرائب العقابية على موظف بموجب القواعد الضريبية للتعويضات المؤجلة عند منح الموظفين الأسهم المقيدة، لديهم الحق في إجراء ما يسمى القسم 83 ب الانتخابات إذا كانت إجراء الانتخابات، يتم فرض ضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية على عنصر الصفقة من الجائزة في وقت المنح إذا تم منح األسهم ببساطة للموظف، فإن عنصر الصفقة هو قيمته الكاملة إذا تم دفع بعض االعتبارات، فإن الضريبة تستند إلى الفرق بين ما يتم دفعه والقيمة السوقية العادلة في وقت المنحة إذا تم دفع الثمن الكامل، لا توجد ضرائب أي تغيير مستقبلي في قيمة الأسهم بين الإيداع والبيع يتم بعد ذلك فرض ضريبة على الأرباح أو الخسائر الرأسمالية، وليس الدخل العادي يجب على الموظف الذي لا إجراء 83 ب الانتخابات دفع ضرائب الدخل العادية على الفرق بين المبلغ المدفوع للأسهم وقيمتها السوقية العادلة عند انقضاء القيود التغييرات اللاحقة في القيمة هي أرباح أو خسائر رأسمالية لا يسمح للمستفيدين من وحدات رسو القسم 83 ب الانتخابات. يحصل صاحب العمل على خصم ضريبي فقط للمبالغ التي يجب على الموظفين دفع ضرائب الدخل، بغض النظر عما إذا كان القسم 83 ب إجراء الانتخابات القسم 83 ب الانتخابات ينطوي على بعض المخاطر إذا كان الموظف إجراء الانتخابات ودفع الضرائب، ولكن القيود لم ينقضي، والموظف لا يحصل على الضرائب المدفوعة ردها، ولا الموظف الحصول على أسهم. المقيد الأسهم المحاسبة المحاسبة المتوازيين في معظم النواحي إذا كان القيد الوحيد هو الاستحقاق القائم على الوقت، والشركات تمثل الأسهم المقيدة من قبل أولا تحديد تكلفة التعويض اإلجمالية في الوقت الذي يتم فيه منح المكافأة مع ذلك، ال يتم استخدام نموذج تسعير الخيارات إذا أعطي للموظف 1000 سهم مقيد بقيمة 10 للسهم الواحد، عندها يتم إثبات 10،000 التكلفة إذا قام الموظف بشراء األسهم بالقيمة العادلة، لا يتم تسجيل أي رسوم إذا كان هناك خصم، الذي يعتبر كتكلفة ثم يتم إطفاء التكلفة على مدى فترة الاستحقاق حتى انقضاء القيود لأن المحاسبة تستند على أساس التكلفة المبدئية، فإن الشركات ذات أسعار الأسهم المنخفضة سوف تجد أن شرط الاستحقاق للجائزة يعني أن مصروفاتها المحاسبية ستكون منخفضة جدا. إذا كان الاستحقاق مرهونا بالأداء، فإن الشركة تقدر عندما يحتمل تحقيق هدف الأداء والتعرف عليه المصاريف على مدى فترة االستحقاق المتوقعة إذا لم يكن شرط األداء مبنيا على تحركات أسعار األسهم، يتم تعديل المبلغ المعترف به مقابل المكافآت التي ال يتوقع استحقاقها أو التي لم يتم استحقاقها إذا كانت تستند إلى تحركات أسعار األسهم، ولم يتم تعديلها لتعكس الجوائز التي من المتوقع أن أو لا تي سترة. الأسهم المقيدة لا تخضع لقواعد خطة التعويض المؤجلة الجديدة، ولكن رسوس هي حقوق الملكية الفكرية وحقوق الأسهم تقدير حقوق الأسهم الأسهم السهم والأوراق المالية الوهمية هي مفاهيم مشابهة جدا كلاهما أساسا هي خطط المكافأة التي تمنح ليس مخزون وإنما الحق في الحصول على جائزة على أساس قيمة أسهم الشركة، وبالتالي شروط حقوق التقدير و فانتوم سارز عادة ما توفر للموظف مع نقد أو دفع الأسهم على أساس الزيادة في قيمة عدد من الأسهم المعلنة على مدى فترة زمنية محددة يوفر فانتوم الأسهم نقدا أو مكافأة الأسهم على أساس قيمة عدد محدد من الأسهم، التي يجب دفعها في نهاية فترة محددة من الوقت قد لا يكون سارس تاريخ تسوية محددة مثل الخيارات، قد يكون لدى الموظفين المرونة في متى لاختيار ممارسة الأسهم فانتوم الأسهم قد تقدم أرباح مكافئة سارس لن عندما دفع تعويضات يتم فرض ضريبة على قيمة الجائزة كدخل عادي للموظف وهي قابلة للخصم لصاحب العمل بعض الخطط الوهمية تنص على استلام الجائزة لتحقيق أهداف معينة مثل المبيعات والأرباح أو أهداف أخرى تشير هذه الخطط في كثير من الأحيان إلى الأسهم الوهمية كما وحدات الأداء فانتوم الأسهم والسهم يمكن أن تعطى لأي شخص، ولكن إذا أعطيت بشكل عام للموظفين ومصممة لدفع عند إنهاء، هناك احتمال ثا سيتم اعتبارها خطط تقاعد وستخضع لقواعد خطة التقاعد الفدرالية. يمكن لهيكلة الخطة بعناية تجنب هذه المشكلة. لأن الخطط الخاصة بالسهم والخطط الوهمية هي أساسا مكافآت نقدية، تحتاج الشركات إلى معرفة كيفية دفع ثمنها حتى لو تم دفع الجوائز في الأسهم، والموظفين سوف ترغب في بيع أسهم، على الأقل في مبالغ كافية لدفع الضرائب هل الشركة مجرد تقديم وعد لدفع، أو أنها حقا وضعت جانبا الأموال إذا كان الجائزة تدفع في الأوراق المالية، وهناك سوق للسهم إذا كان وعدا فقط، سوف يعتقد الموظفون أن الفائدة هي شبح كما الأسهم إذا كان في صناديق حقيقية جانبا لهذا الغرض، فإن الشركة سوف تضع بعد الضرائب الضرائب جانبا وليس في الأعمال التجارية العديد من الصغيرة ، والشركات الموجهة نحو النمو لا تستطيع أن تفعل هذا الصندوق يمكن أيضا أن تخضع لضريبة الأرباح المتراكمة الزائدة من ناحية أخرى، إذا تم إعطاء الموظفين أسهم، ويمكن أن تدفع للأسهم من قبل أسواق رأس المال إذا كانت الشركة العامة أو من قبل إذا كانت الشركة قد تم بيعها. تخضع شركة فانتوم للأوراق المالية والسهم المستقر نقدا إلى محاسبة المسئولية، وهذا يعني أن التكاليف المحاسبية المرتبطة بها لا يتم تسويتها إلا عند دفعها أو انتهاء صلاحيتها بالنسبة للسهم المستقر نقدا، يتم تقدير مصاريف التعويض عن المكافآت الربع باستخدام نموذج التسعير الخيار ثم ترويد المتابعة عندما يتم تسوية ريال سعودي للأوراق المالية الوهمية، يتم احتساب القيمة الأساسية كل ربع سنة و ترويد المتابعة من خلال تاريخ التسوية النهائية يتم التعامل مع الأسهم فانتوم في نفس الطريقة المؤجلة النقدية التعويض. في على النقيض من ذلك، إذا تم تسوية ريال سعودي في الأسهم، فإن المحاسبة هي نفسها كما في خيار يجب على الشركة تسجيل القيمة العادلة للجائزة في المنحة والاعتراف بالمصروفات على نحو متكرر على مدى فترة الخدمة المتوقعة إذا كان الجائزة من الأداء، يجب على الشركة تقدير المدة التي سيستغرقها تحقيق الهدف إذا كان قياس الأداء مرتبطا بسعر سهم الشركة، يجب أن يستخدم نموذج تسعير الخيار لتحديد متى وإذا كان الهدف سوف b خطط شراء الأسهم من إمبلويي خطط شراء الأسهم ESPPs. Employee خطط شراء الأسهم هي خطط رسمية تسمح للموظفين بتخصيص أموال على مدى فترة زمنية تسمى فترة العرض، عادة من الخصومات المتعلقة بالرواتب الخاضعة للضريبة، لشراء الأسهم في نهاية العرض یمکن تأھیل خطط الفترة بموجب القسم 423 من قانون الإیرادات الداخلیة أو غیر المؤھلة تسمح الخطط المؤھلة للموظفین بتأھیل مکاسب رأس المال علی أي مکاسب من الأسھم المستحوذ علیھا بموجب الخطة إذا تم استیفاء قواعد مماثلة لتلك المطبقة علی الأیزو، التي عقدت لمدة سنة واحدة بعد ممارسة خيار شراء الأسهم وسنتين بعد اليوم الأول من فترة العرض. تقييم إسبس لديها عدد من القواعد، والأهم من ذلك. على الموظفين فقط من صاحب العمل الراعي إسب والموظفين من الوالدين أو شركة تابعة يجوز للشركات أن تتم الموافقة عليها من قبل المساهمين في غضون 12 شهرا قبل أو بعد اعتماد الخطة. يجب تضمين جميع الموظفين مع سنتين من الخدمة، مع شهادة الاستثناءات عين يسمح لبعض الوقت والموظفين المؤقتين وكذلك الموظفين تعويضات عالية الموظفين لا تملك أكثر من 5 من رأس المال من أسهم الشركة لا يمكن تضمينها. لا يمكن للموظفين شراء أكثر من 25،000 في الأسهم، على أساس القيمة السوقية العادلة في الأسهم في بداية فترة العرض في سنة تقويمية واحدة. ولا يجوز أن تتجاوز المدة القصوى لفترة العرض 27 شهرا ما لم يكن سعر الشراء يستند فقط إلى القيمة السوقية العادلة وقت الشراء، وفي هذه الحالة يجوز لفترات الطرح يمكن أن تصل إلى خمس سنوات طويلة. الخطة يمكن أن توفر لمدة تصل إلى 15 الخصم على أي من السعر في بداية أو نهاية فترة العرض، أو اختيار أقل من اثنين. بلانز لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلين والقيام به لا تحمل أي مزايا ضريبية خاصة. في نموذج إسب، والموظفين المسجلين في الخطة وتعيين كم سيتم خصمها من رواتبهم خلال فترة العرض، والموظفين المشاركين لديها أموال بانتظام خصم (د) من رواتبهم على أساس ما بعد الضريبة والمحتفظ بها في حسابات مخصصة استعدادا لشراء الأسهم في نهاية فترة العرض، يتم استخدام الأموال المتراكمة لكل مشارك لشراء الأسهم، وعادة في خصم معين تصل إلى 15 من القيمة السوقية من الشائع جدا أن يكون هناك نظرة إلى الوراء ميزة التي السعر الذي يدفع الموظف يقوم على أساس أقل من سعر في بداية فترة العرض أو السعر في نهاية فترة العرض. عادة، إسب يسمح للمشاركين بالانسحاب من الخطة قبل انتهاء فترة الطرح وإعادة أموالهم المتراكمة إليهم ومن الشائع أيضا السماح للمشاركين الذين ما زالوا في الخطة بتغيير معدل استقطاعات رواتبهم مع مرور الوقت. ولا يتم فرض ضرائب على الموظفين حتى ويبيعون الأسهم كما هو الحال مع خيارات الأسهم حافز، وهناك سنة واحدة فترة عقد لمدة سنتين للتأهل للمعاملة الضريبية الخاصة إذا كان الموظف يحمل الأسهم لمدة سنة واحدة على الأقل بعد تاريخ الشراء وسنتين بعد بداية فترة الطرح، يوجد تصرف مؤهل، ويدفع الموظف ضريبة دخل عادية على أقل من ربحه الفعلي و 2 الفرق بين قيمة السهم في بداية فترة العرض والسعر المخفض كما في ذلك التاريخ أي مكسب أو خسارة أخرى هي مكسب أو خسارة رأسمالية طويلة الأجل إذا لم يتم استيفاء فترة الحيازة، يوجد تصرف غير مؤهل، ويدفع الموظف ضريبة دخل عادية على الفرق بين سعر الشراء وقيمة السهم كما في تاريخ الشراء أي ربح أو خسارة أخرى هي مكسب أو خسارة رأسمالية. إذا كانت الخطة لا تقدم أكثر من 5 خصم من القيمة السوقية العادلة للأسهم في وقت التمرين وليس لديها ميزة نظرة إلى الوراء، هناك لا توجد رسوم التعويض لأغراض المحاسبة خلاف ذلك، يجب أن تحسب الجوائز عن الكثير من نفس أي نوع آخر من خيار الأسهم. واحد من أكبر التغييرات في هيكل تعويض وادي السليكون شركة خاصة أكثر من t فقد كان السنوات الخمس الماضية تزايد استخدام وحدات الأوراق المالية المقيدة رسوس أنا في مجال التكنولوجيا أكثر من 30 عاما، وطوال ذلك الوقت كانت خيارات الأسهم حصرا تقريبا الوسائل التي الموظفين بدء التشغيل المشتركة في نجاح أرباب العمل التي تغيرت كل ذلك في 2007 عندما استثمرت مايكروسوفت في الفيسبوك لفهم لماذا ظهرت رسوس كشكل شعبية من التعويضات، ونحن بحاجة للنظر في كيفية رسوس وخيارات الأسهم تختلف. تحقيق خيار الأسهم في وادي السيليكون. أكثر من 40 عاما مضت محام ذكي جدا في السيليكون فالي تصميم هيكل رأس المال للشركات الناشئة التي ساعدت على تسهيل ازدهار التكنولوجيا الفائقة كان نيته لبناء نظام كان جذابا لأصحاب رأس المال المغامر ووفر للموظفين حافزا كبيرا لنمو قيمة شركاتهم. لتحقيق هدفه خلق رأس المال التي أصدرت الأسهم المفضلة للتحويل إلى رأس المال المغامر والأسهم العادية في شكل خيارات الأسهم للموظفين و الأسهم المفضلة سوف تتحول في نهاية المطاف إلى الأسهم المشتركة إذا كانت الشركة للذهاب العامة أو الحصول عليها، ولكن سيكون لها حقوق فريدة من نوعها من شأنها أن تجعل حصة تفضيل تظهر أكثر قيمة من حصة مشتركة أقول تظهر لأنه كان من المستبعد جدا أن الأسهم المفضلة فإن حقوق فريدة من نوعها، مثل إمكانية توزيعات الأرباح والوصول التفضيلي إلى عائدات التصفية، من أي وقت مضى تأتي حيز التنفيذ ومع ذلك، فإن ظهور قيمة أكبر للسهم المفضل يسمح للشركات لتبرير مصلحة الضرائب إصدار خيارات لشراء الأسهم المشتركة في سعر ممارسة يساوي 1 10 سعر السهم المدفوع من قبل المستثمرين كان المستثمرون سعداء أن يكون سعر ممارسة أقل بكثير من السعر الذي دفع ثمن الأسهم المفضلة لديهم لأنها لم تخلق زيادة التخفيف وأنها وفرت حافزا هائلا لجذب الأفراد المتميزين للعمل لصالح شركاتهم. هذا النظام لم يتغير كثيرا حتى حوالي 10 سنوات عندما قررت مصلحة الضرائب أن التسعير الخيارات في 1 العاشر فقط سعر آخر سعر يدفعه المستثمرون الخارجيون يمثل كبير جدا فائدة غير خاضعة للضريبة في وقت منح الخيار تم وضع شرط جديد على مجالس إدارة الشركات الجهات المصدرة الرسمية من الخيارات الأسهم لتحديد أسعار الإضراب الخيار السعر الذي يمكن أن تشتري الأسهم المشتركة الخاصة بك في القيمة السوقية العادلة من الأسهم المشتركة في الوقت الذي صدر الخيار هذا المجالس المطلوبة للحصول على تقييمات تعرف أيضا باسم تقييمات 409A في إشارة إلى القسم من رمز مصلحة الضرائب التي توفر التوجيه بشأن والمعاملة الضريبية للأدوات القائمة على حقوق الملكية الممنوحة كتعويض عن أسهمهم المشتركة من خبراء التقييم من طرف ثالث. تطبيق خيارات الأسهم مع ممارسة أسعار أقل من القيمة السوقية العادلة من الأسهم المشتركة يؤدي إلى المتلقي تضطر لدفع ضريبة على المبلغ التي تتجاوز فيها القيمة السوقية التكلفة لممارسة عمليات التقييم تتم كل ستة أشهر تقريبا لتجنب أرباب العمل المعرضين لخطر تكبد هذه الضريبة القيمة المقدرة للسهم المشترك وبالتالي فإن سعر ممارسة الخيار غالبا ما يأتي في حوالي 1 3 من قيمة أحدث سعر يدفعه المستثمرون الخارجيون، على الرغم من أن طريقة حساب القيمة السوقية العادلة هي أكثر تعقيدا بكثير. هذا النظام لا يزال إلى توفر حافزا جذابا للموظفين في جميع الحالات باستثناء حالة واحدة عندما تثير الشركة المال في تقييم جيدا ما يزيد على ما يعتبره معظم الناس العادلة مايكروسوفت الاستثمار في الفيسبوك في عام 2007 هو مثال مثالي اسمحوا لي أن أشرح لماذا. تغير فاسيبوك كل شيء. في 2007 قررت الفيسبوك للانخراط شريك الشركات لتسريع مبيعات الإعلانات في حين أنها بنيت فريق المبيعات الخاصة بها تتنافس جوجل ومايكروسوفت لشرف إعادة بيع إعلانات الفيسبوك في ذلك الوقت كانت مايكروسوفت تسقط بائسة وراء جوجل في السباق لإعلان محرك البحث أراد القدرة على تجميع إعلاناتها على شبكة البحث مع إعلانات فاسيبوك لمنحها ميزة تنافسية مقابل غوغل ميكروسوفت، ثم فعلت شيئا مدهشا للغاية ن صفقة الفيسبوك ومن المفهوم من سنوات من الاستثمار في الشركات الصغيرة أن المستثمرين العام لا تقدر قيمة المكتسبة من الاستثمارات انهم يهتمون فقط عن الأرباح من العمليات المتكررة ولذلك فإن السعر كانت مايكروسوفت على استعداد لدفع للاستثمار في الفيسبوك لم يهم، لذلك عرضت لاستثمار 200 مليون في تقييم 4 مليارات كجزء من اتفاق التجزئة اعتبر هذا سخيفا من قبل الجميع تقريبا في عالم الاستثمار، وخاصة بالنظر إلى أن الفيسبوك ولدت الإيرادات السنوية من 153 مليون فقط في عام 2007 مايكروسوفت يمكن أن تتحمل بسهولة لانقاص 200 مليون نظرا أكثر من 15 مليار مخزون نقدي، ولكن حتى هذا كان من غير المرجح لأن مايكروسوفت كان لها الحق في أن تدفع مرة أخرى في حال تم الحصول على الفيسبوك من قبل شخص آخر. وخلق التقييم عالية للغاية كابوس تجنيد لالفيسبوك كيف كانوا ذاهبين لجذب موظفين جدد إذا كانت خيارات أسهمهم تستحق أي شيء حتى تولد الشركة قيمة تزيد عن 1 مليار دولار ه قيمة محتملة جديدة من الأسهم العادية 1 3 من 4 مليار دولار أدخل RSU. What هي RSUs. RSUs أو وحدات الأسهم المقيدة هي أسهم الأسهم المشتركة تخضع للاستحقاق، وغالبا ما قيود أخرى في حالة رسو الفيسبوك، فإنها لم تكن الأسهم المشتركة الفعلية، ولكن الأسهم الوهمية التي يمكن تداولها في للأسهم المشتركة بعد أن ذهبت الشركة العامة أو تم الحصول عليها قبل الفيسبوك، وكانت رسوس تستخدم حصرا تقريبا لموظفي الشركة العامة تميل الشركات الخاصة لعدم إصدار وحدات رسوس لأن المتلقي يتلقى قيمة عدد رسو مرات في نهاية المطاف سعر التصفية حصة ما إذا كانت قيمة الشركة تقدر أو لا لهذا السبب، كثير من الناس، بما في ذلك نفسي، لا أعتقد أنها حافز مناسب لموظف شركة خاصة الذي ينبغي أن تركز على نمو قيمة حقوق الملكية التي يقال عنها رسوس هي الحل الأمثل للشركة التي تحتاج إلى توفير حافز الأسهم في بيئة حيث التقييم الحالي للشركة ليست ليك لي أن يتحقق ما يبرره لبضع سنوات ونتيجة لذلك فهي شائعة جدا بين الشركات التي أغلقت التمويل في التقييمات التي تزيد على 1 مليار وتشمل الأمثلة إيربنب، دروبوكس، ساحة وتويتر، ولكن لا توجد في كثير من الأحيان في مرحلة مبكرة الشركات. الخاص بك سوف تتوقع الأميال أن يحصلوا على عدد أقل من وحدات رسو من خيارات الأسهم لنفس الشركة النضج لأن رسوس لها قيمة مستقلة عن مدى جودة الشركة المصدرة تؤدي منحة بعد يجب أن تتوقع أن تتلقى حوالي 10 وحدات رسو أقل من خيارات الأسهم لكل شركة خاصة وحوالي 2 3 وحدات رسو أقل مما كنت ستحصل في الخيارات في شركة عامة. لقد قدم لي مثال شركة خاصة لتوضيح تخيل شركة مع 10 مليون سهم القائمة التي أنجزت للتو تمويل بمبلغ 100 للسهم الواحد، مما يترجم إلى 1 مليار تقييم إذا كنا نعرف على وجه اليقين أن الشركة ستكون في نهاية المطاف بقيمة 300 للسهم الواحد ثم نحن بحاجة إلى إصدار 11 أقل رسوس من خيارات الأسهم لتقديم نفس القيمة الصافية للموظف. هنا سا الرسم البياني بسيطة لمساعدتك تصور example. We لا نعرف أبدا ما هي القيمة النهائية للشركة ستكون، ولكن يجب أن نتوقع دائما لتلقي رسوس أقل لنفس الوظيفة للحصول على نفس القيمة المتوقعة لأن رسوس لا يكون لها سعر ممارسة. رسوس وخيارات الأسهم لديها معاملة ضريبية مختلفة جدا. الفرق الرئيسي النهائي بين رسوس وخيارات الأسهم هي الطريقة التي تخضع للضريبة غطينا هذا الموضوع بتفصيل كبير في إدارة رسوس متقنة مثل A مكافأة نقدية النظر في بيع الخط السفلي هو رسوس تخضع للضريبة بمجرد أن تصبح مكتسبة وسائلة في معظم الحالات صاحب العمل سوف حجب بعض وحدات رسو الخاصة بك كما دفع الضرائب المستحقة في وقت الاستحقاق في بعض الحالات قد يكون لديك الخيار ل دفع الضرائب المستحقة نقدا في اليد حتى تتمكن من الاحتفاظ بجميع وحدات رسوس المستحقة في كلتا الحالتين يتم فرض الضرائب على رسو الخاص بك في معدلات الدخل العادية، والتي يمكن أن تصل إلى 48 دولة الاتحادية اعتمادا على قيمة رسو الخاص بك والدولة التي كنت تعيش كما شرحنا في وظيفة بلوق المذكورة أعلاه، مع الاستمرار على رسو الخاص بك هو ما يعادل اتخاذ قرار لشراء المزيد من الأسهم شركتك بالسعر الحالي. على النقيض من ذلك، لا تخضع للضريبة الخيارات حتى يتم ممارستها إذا كنت تمارس الخيارات الخاصة بك قبل زيادة قيمة الخيارات وتقديم 83 ب انتخاب انظر دائما الملف الخاص بك 83 ب ثم أنك لن تدين بأي ضرائب حتى يتم بيعها إذا كنت تحمل عليها، في هذه الحالة لمدة سنة على الأقل ممارسة آخر، ثم سيتم فرض ضريبة عليك على معدلات الأرباح الرأسمالية، والتي هي أقل بكثير من معدلات الدخل العادية بحد أقصى 36 مقابل 48 إذا كنت تمارس الخيارات الخاصة بك بعد أن زيادة في القيمة، ولكن قبل أن تكون سائلة، ثم من المرجح أن مدينون بديل الحد الأدنى للضريبة ونحن نوصي بشدة يمكنك التشاور مع مستشار الضرائب قبل اتخاذ هذا القرار يرجى الاطلاع على 11 أسئلة أن أسأل عند اختيار محاسب الضرائب لمعرفة كيفية اختيار مستشار الضرائب. معظم الناس لا يمارسون خياراتهم حتى صاحب العمل لديها في هذه المرحلة من الممكن ممارسة وبيع ما لا يقل عن أسهم كافية لتغطية ضريبة الدخل العادية المستحقة على تقدير الخيارات والخبر السار هو، على عكس وحدات رسو، يمكنك إرجاء ممارسة الخيارات الخاصة بك إلى نقطة في الوقت المناسب عندما معدل الضريبة منخفض نسبيا على سبيل المثال قد تنتظر حتى تشتري منزل وقادرة على خصم معظم دفع الرهن العقاري والضرائب العقارية أو قد تنتظر حتى تستفيد من الخسائر الضريبية التي تحصدها خدمة إدارة الاستثمار مثل ويالثفرونت. نحن هنا للمساعدة. تم تصميم رسوس وخيارات الأسهم لأغراض مختلفة جدا هذا السبب في المعاملة الضريبية والمبلغ الذي يجب أن نتوقع لتلقي تختلف كثيرا ونحن نعتقد بقوة أنه مع فهم أفضل لكيفية تطور استخدامها سوف تكون قادرة لاتخاذ قرارات أفضل بشأن ما يشكل عرضا عادلة ومتى بيع ونحن أيضا على بينة جدا من كيفية معقدة ومحددة صنع القرار الخاص بك يمكن أن يكون لذا يرجى لا تتردد في متابعة مع السؤال s في قسم التعليق لدينا أنها من المرجح أن تثبت مفيدة للآخرين كذلك. لا شيء في هذه المدونة يجب أن تفسر على أنها المشورة الضريبية أو التماس أو عرض أو توصية لشراء أو بيع أي أمن هذا بلوق ليس المقصود منها المشورة في مجال الاستثمار، و ويالثفرونت لا تمثل بأي شكل من الأشكال أن الظروف الموصوفة هنا سوف يؤدي إلى أي نتيجة معينة يتم توفير الرسوم البيانية وغيرها من الصور لأغراض التوضيح فقط تم تصميم خدمات التخطيط المالي لدينا لمساعدة عملائنا في التحضير لمستقبلهم المالي ويسمح لهم للتخصيص their assumptions for their portfolios We do not intend to represent that our financial planning guidance is based on or meant to replace a comprehensive evaluation of a client s entire personal portfolio While the data Wealthfront uses from third parties is believed to be reliable, Wealthfront cannot ensure the accuracy or completeness of data provided by clients or third parties Investment advisory services are only provided to investors who become Wealthfront clients For more information please visit or see our Full Disclosure.